AI產業大幅擴散 亞洲供應鏈熱度上升
林奇芬表示，從當前全球市場的表現來看，科技股行情主要受到AI產業發展帶動。「從最上游的GPU、CPU延伸到ASIC（特殊應用晶片）晶片，再到帶動產業升級的電源、散熱、記憶體需求，可說是百花齊放。」
而今年舉辦的台北國際電腦展（COMPUTEX），再度讓「邊緣AI（Edge AI）」與「HAI（家用/邊緣人工智慧）」題材全面發酵，進一步帶動台灣PC、筆電等硬體廠商股價，顯示AI發展已逐漸從單一技術延伸至更廣泛的產業運用。
關鍵在於「資本支出」的轉移，美國主要雲端服務供應商（CSP）去年的資本支出約為5000億美元，今年進一步提高至8000億美元。相關資金主要轉化為硬體設備需求，持續擴大規模帶動訂單集中流向亞洲供應鏈，使亞洲股市在主要市場中表現相對突出，尤其台灣、韓國股市，漲勢尤其凌厲。
韓國股市今年以來大幅上漲，台股近半年漲幅也超過50%，市場也開始出現「過熱、追高」的質疑聲音。林奇芬對此表示，短線來看，許多個股的股價確實已經提前反映到2027年的預估EPS（每股盈餘），短線本益比（P／E）確實偏高，正乖離過大，隨時有拉回修正的壓力。但她強調，這並不代表市場轉向空頭，而是在反映股市高檔震盪的常態，好公司仍會持續震盪往上。
對於選股操作方面，林奇芬則指出，「現在開始選股難度提高，很多好公司貴到買不下手，且產業變化太快，今年好、三年後會不會好很難說。」在科技產業變化快速、類股輪動頻繁的環境下，主動型基金相對較具備操作彈性與適應能力。「基金經理人能靈活在類股輪動中汰弱留強、獲利調節，甚至能跨國布局台、韓、日、中等不同市場。」
績效、風險並重 留心區域配置差異布局投資
林奇芬分享自己的基金挑選心法，第一步：先以「一年期績效」進行排序篩選，再回頭檢視兩到三年的長期數據，以及三到六個月的短期表現。第二步：看配置，如基金國家與產業分布。以近期表現突出的「瀚亞亞洲科技資本家股票基金」為例，除了率先其他同類型基金布局韓國科技股，使績效表現亮眼外，其投資區域主要集中在台灣、日本、韓國甚至中國等AI重鎮，可做為長線配置的核心部位之一。除瀚亞這檔基金外，復華、統一、第一金等基金近年漲幅也相當驚人。
林奇芬進一步指出，近年來中國積極推動科技產業，雖然面臨經濟與市場挑戰，但仰賴其國內龐大的科技製造圈，因此受到部分投資人關注。
高檔震盪怎麼選？ 林奇芬：主動型基金彈性調度
對於長期投資年輕人、定期定額投資人，以及追求超額獲利、風險承受度高的積極型投資人來說，林奇芬則表示，瀚亞亞洲科技資本家股票基金、復華亞太成長基金、統一新亞洲科技能源基金，上述舉例聚焦高成長科技產業的高風險基金，相對較適合這類型的投資族群。
最後，林奇芬認為，「AI就像當年的智慧型手機普及前夕，現在還沒達到人人都有的階段，未來成長空間無可限量。」現階段AI相關應用尚在發展中，未來還有待觀察，面對高檔震盪，依自身投資目標與風險承受能力，搭配主動型基金定期定額，或許可為收取獲利的新時代解方之一。
