【理財最前線】市場怎麼震也不怕　存股達人2019年口袋名單出列

「台股漲漲跌跌，現在適合繼續存股嗎？還是等它跌更低再買？」面對全球經濟成長趨緩、中美貿易戰方興未艾、台股指數節節敗退等不利情勢，許多投資人不免心生疑惑，但對價值投資人來說，此時反而是「好股票碰到倒楣事」的買進契機。

根據統計，近5年台灣上市櫃公司獲利表現亮眼，發放的現金股利逐年水漲船高，2018年更寫下1兆4千多億元歷史新高。這意味著，不管大盤震盪或個股漲跌，存股族每年仍有穩定的現金流入袋。

本刊特別專訪3位存股達人，包括有「不敗教主」稱號的高職教師陳重銘、曾是流浪教師的「華倫老師」周文偉、大學教授謝士英，他們不僅個個存到上千張股票、累積資產逾3千萬元，而且都年領逾200萬元股息。以下即是他們針對2019年存股策略的第一手看法。

不敗教主陳重銘

轉進0056　分散個股風險

經歷股災之後，才會真正體會存股的好處。2018年被動元件類股暴漲暴跌，嚇壞很多人，但如果是存好股，和房東收租沒兩樣。我持有400張中信金股票，每年安穩領取數十萬元股利，過去幾年已經領回數百萬元，根本不擔心股災來襲。

大跌對我來說，反而是加碼的好時機。不過，由於市場動盪加劇，目前暫時避開個股，改買防禦性高的ETF。去年10月大盤從11,000點跌到9,400點，有些個股如被動元件、矽晶圓的跌幅比大盤還慘。由於個股容易受到產業面及大盤影響，崩跌過程中最好先行避開，所以0056成為我的投資首選，趁著10月重挫時，逢低買進了410張。

0056分散投資30檔績優股，平均每年配發1.14元現金股利，殖利率有4.5％，是定存的4倍。由於中美貿易戰歹戲拖棚，不易在短期內解決，建議做好資金配置，例如只投入50％資金，保留現金在危機時加碼。

我目前持有1千張金融股，目的是領取穩定的股利，而最新買進的金融股是臺企銀，原因是它獲利持續成長，去年買進約50張，目前觀望中，打算等待下一波好公司遇到倒楣事時再加碼。

存股記得要分散投資，千萬不要單押一檔股票。以鴻海為例，我持有二十多張，雖然去年鴻海股價低迷，但我持有多年、成本很低，沒有賠錢，且占總投資額比重低。以鴻海近5年配發約3至5元股利計算，目前股價七十多元，殖利率也有5％以上，被套牢的人可耐心領股利，等待鴻海轉型成功。

陳重銘小檔案

• 現職：高職教師
• 成績：20年存千張股票，累積逾3,000萬元資產，年領200萬元現金股利
• 2019年存股策略：先以防禦型ETF 0056為主，若有更好標的再換股操作

華倫老師周文偉

把握恐慌殺盤　買民生消費股

十多年前的金融海嘯，大盤跌到4千點，如果買到大統益、中華食、統一超，現在賺翻了，但若當時買入友達、華映、億光、晶電，現在還在套牢中，所以股票不能亂存。而當好股票的股價下跌，就是進場的機會，就算短期股價受到拖累，但長期配息會一直成長，股價最終也會反彈。

我最喜歡的存股標的是民生消費股，包括食品及環保產業，只要有錢就慢慢買一點，沒那麼多錢就買零股。反正不論景氣如何，吃還是要吃、垃圾還是要處理。

在這段台股下跌的過程中，我手上長期持有的大統益、崑鼎、新麥等，至今都未減少部位，反而趁著股市大跌，逆勢加碼。例如統一超，我從股價四十多元抱到現在二百多元，它每年繼續幫我賺錢，除非公司營運出問題、同業表現超越它，且未來營運狀況不明，我才會考慮換股。

最近發生股災，我加碼了國內最大廢棄物處理及資源回收公司崑鼎，它已連續6年賺超過一個資本額，股價表現穩健，只要現金殖利率達到5.5至6％，就是買進的合理價。

我看好另一檔存股標的是台灣最大烘焙原料公司德麥，它有多達9千家客戶，去年第二季和第三季財報亮眼，中國業務表現也不錯，殖利率超過5％，以未來成長性來推估，股價仍算合理。至於不會選股的存股族，可以選擇0050、0056 ETF，定期定額買進就好。

即便未來的行情不樂觀，也不要影響到存股意志，如果讓市場干擾你的紀律和心情，就本末倒置了。積極「操作」並不會讓你賺到錢，與其不斷短線買進、賣出中美貿易戰相關股票，還不如長期持有好公司。

周文偉小檔案

• 現職：專業投資人、財經專欄作家
• 成績：存股10多年，累積逾3,000萬元資產，現金股利及借券年收200萬元
• 2019年存股策略：不管大盤漲跌，手上有現金時，就持續買進環保股和食品股

大學退休教授謝士英

首重現金股利　不用停利停損

大盤每天漲跌，對存股的我根本沒影響。反而每次出現股災，都會有好價錢，現在回過頭來看，911、311日本大地震、SARS、金融海嘯，都是存股者的絕佳進場時機。

股災之後，股票變得好便宜，但股利卻一毛也不少。去年10月股災時，我趁股價修正加碼南亞，它每年都配發現金股利，金融海嘯後也不例外，去年現金股利創新高，達5.1元，今年預計會更好，以目前股價七十多元，換算殖利率達6.7％。

近期新增的另一檔存股標是汽車融資業者裕融，2010年進軍大陸，2015年底成為大陸第一家純台資汽車金融公司，近6年來獲利持續成長，2018年可望再創新高，且每年配發現金股利，年均殖利率達5至6％以上。

很多投資人擔心2019年景氣反轉，但是與其猜測市場何時崩盤，不如找不受景氣循環影響、有定價能力的好公司，例如再窮也會吃的食品和藥品股，趁著台股下跌時買進，存股成本反而降低。

不管市場高低起伏，只要我手上有閒置資金，或者領到現金股利，就會一次買一張、慢慢買。

存股沒有停利停損的問題，目前我手上存股包括統一、台塑、南亞、大統益、長興、玉山金，以及國泰金等，只要公司營運和獲利正常，就會續抱，而且愈跌愈要買。

謝士英小檔案

• 現職：高雄師範大學工業科技教育系兼任副教授
• 成績：18年存千張股票，累積4,000萬元資產，年領200萬元現金股利
• 2019年存股策略：有閒錢就一次買1張、慢慢買進不受景氣影響、有定價能力的龍頭公司

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