電子業

中國十五五規畫透過提高國產化採購政策以及增加補貼，大力推動電子製造業的成長，法人估計，對台灣的成熟製程晶片、PCB以及被動元件等三大領域，將面臨越來越大的競爭壓力。

中國十四五（2021年到2025年）電子製造業規模穩健擴張，規模以上的電子製造業營收從14.1兆元成長到17.4兆元，年複合成長率5.4％。但是近日，對岸提出十五五規畫，竟把2030年的目標訂在突破30兆元的高標準，等於5年內要翻倍，年複合成長率需達14.4％，遠超過十四五的成長率，企圖心相當強。

當全球雲端服務供應商都在火拼AI軍備賽，深怕一個落後就是一眼萬年，給了台灣科技大廠們創業以來最好的AI黃金盛世，各大廠也卯足勁端出搶單、搶地、搶人才的架勢，但唯有一樣東西，讓產業大佬們深感憂慮，就是難以透過自身努力就快速取得的必需品—「電力」！

今年台股飆漲最兇的無疑是記憶體和被動元件族群，南亞科從去年底的193元大漲到505元，華邦電也從82.6元漲到233元，被動元件的國巨更從231飆漲到1050元，主要關鍵就在於這些公司的產品售價飆漲，廠商獲利大幅提升。問題是，目前尚未漲價，但接下來計畫調漲的電子產品有哪些？

今年電子業迎來一波由人工智慧（AI）需求暴增所驅動的結構性通膨，這股熱潮不僅造成關鍵零組件價格飆漲，更逐步從供應鏈上游傳導到終端消費市場，甚至引發總體經濟的通膨隱憂。以漲幅來看，這一波漲最多的就是DRAM，被動元件漲幅也高達一成到三成。

台灣經濟研究院今（5）日公布「2025台灣最佳國際品牌價值」，前5名為華碩、趨勢、聯發科、研華和台達電，仍以科技業為核心，華碩已12度登上榜首，這25大品牌總值達151.49億美元、也創下歷史新高。

韓國今年2月全面實施電子入境卡（E-Arrival Card），系統中「出發地」及「下一目的地」欄位，將台灣列為「CHINA （TAIWAN）」，讓外交部表達多次抗議，不過至今南韓冷處理，並未做調整。對此，港媒指出，北京正重啟陷入僵局的2國貿易談判，同時可能鬆綁限韓令，以此獎勵南韓在台灣議題上所採取的明顯立場。

台灣經濟研究院今（25）日公布10月景氣動向調查，製造業、服務業和營建業營業氣候測驗點均同步走升。台經院景氣預測中心主任孫明德分析，隨著對等關稅大致塵埃落定，對市場的不確定性逐漸降低，最壞情況已過，不過他也提醒，台灣今年亮眼的出口成績，如果美國總統川普在明年看到我們今年一整年的貿易順差，恐怕會有什麼新的貿易對策要「跟台灣討論」。

仁寶董事長陳瑞聰曾預言「遲早當筆電一哥」，結果在當上一哥後，與廣達的差距反而擴大，主要關鍵在於廣達早已默默轉型到利潤更好、成長性更強的雲端伺服器市場，因此，當AI時代來臨時，仁寶就像局外人一樣無法參與盛宴，仁寶與廣達的市值和獲利也越拉越遠。

AI成長趨勢帶動下，台股漲勢一波接一波；進入第4季，指數位居高檔下，投信基金經理人布局方向，牽動市場敏感神經。本刊專訪近期台股績效冠軍操盤手，一窺專業法人接下來操作策略，投資人可藉此自我檢視投資組合，汰弱留強。

台灣電子龍頭鴻海向來給外界的印象是，管理層與員工多為男性，直到近期鴻海輪值CEO楊秋瑾亮相，讓各界開始關注鴻海人事佈局，並好奇起楊秋瑾的後續動態與表現。繼日前主持線上法說會後，昨（19日）晚間楊秋瑾快步現身喜來登飯店，親自領取中華軟體公會/中華軟協頒發的「2025金漾獎─女力科技類」。

台灣今（1日）迎來對美關稅20%的重大消息，總統賴清德親上火線對外說明將會持續進行談判，各科技廠低調以對也期待能盼來更理想的關稅數字，天風國際證券分析師郭明錤不諱言「20%的確較預期中高」，但據他評估，「台灣電子業具韌性與應對能力，應該已經做好準備了。」