「海上皇宮」內部裝潢十分豪華、氣派，聲稱結合港、澳、台知名人士共同投資，主廚來自香港的半島酒店，但因遇到「921」大地震國內觀光不景氣等原因，以及原先以外國觀光客為對象的投資失誤造成負債累累，翌年3月就被迫停業。
很多消費者都認為「海上皇宮」價位太高，回流率不到1成，也有不少消費者嫌「海上皇宮」的菜色沒有什麼特別，無法吸引「老顧客」再前往用餐。業者後來雖在料理上有所變化，改聘用台灣的廚師，消費也走大眾化，但仍無法挽回頹勢。最後因高價位未能打開市場，開幕不到一年就草草收場，業者還負債1億元以上。
地方則盛傳，這麼浩大的投資竟短時間就失敗，和門前的一對石獅子有關，因為石獅子適合擺在宮廟，如果開光後，企業主的命格不夠硬，就會造成很大傷害。
